什么是均衡类基金

平衡型基金

平衡型基金是一种多元化投资于个股和债券的共同基金。它的投资策略是在看好股市后势时，增加股票投资占比，而在不看好股市后势时，提高债券投资占比。平衡型基金兼具长期资本增值和当期收益的特点，主要投资于债券、优先股和部分普通股，并且这些有价证券在投资组合中有相对稳定的比例。

什么是均衡类基金

均衡类基金并不是一个明确定义的词汇，而是指基金投资策略的明显特征。均衡类基金表现出与大多数基金整体表现较强的相关性，在市场的涨跌周期之后，相对于大多数基金能够获取超过平均水平的收益。

均衡配置的概念

均衡配置是指对股票资产部分进行细分配置的方法。在均衡配置中，基金经理会将资金在各个行业和板块之间进行分散配置，而不是押注于某一个板块。这种配置方式使得基金投资更加多样化，并降低了投资风险。

三种均衡类基金

从基金经理和投资目标两个维度来分类，可以将均衡类基金分为两大类：一类是基金经理本身是均衡投资风格的基金，另一类是追求“价值”和“成长”之间平衡的基金。

1. 基金经理本身是均衡投资风格

这类基金的关键特点是基金经理本身采用均衡投资策略，通过大类资产的均衡比例配置，追求“价值”和“成长”之间的平衡。例如，基金经理可能会在投资组合中配置一定比例的高成长股票和一定比例的价值股票，以平衡收益和风险。

2. 追求“价值”和“成长”之间的平衡

这类基金的投资目标是追求“价值”和“成长”之间的平衡，通过综合考虑股市的估值和企业的成长潜力来进行投资。这样的基金通常会同时持有价值股票和成长股票，以实现平衡收益和风险。

均衡配置的方法

在进行均衡配置时，基金经理可以采取不同的方法来实现多样化的投资：

1. 沪深300+双创50

这种配置方案将沪深300代表的老经济和双创50代表的新经济进行搭配。沪深300主要代表价值投资，而双创50则代表成长投资，通过这两个指数的组合，实现新经济和老经济的平衡配置。

2. 行业均衡类基金

行业均衡类基金是根据基金的最近半年报或者年报，按照申万一级行业分类筛选出在第一大行业或相关行业占比较低的基金。通过选取不同行业的股票，实现对行业的均衡配置。

3. 均衡型基金

均衡型基金是将资金投资于股票市场和债券市场，投资比例一般各占50%。这样既能获得股市的高收益，又能保持债券市场的稳定收益，实现资金的均衡配置。