可转债交易规则简单讲
一、交易方式
1. 协商成交:交易双方通过协商达成交易意向,并向交易系统申报确定交易价格及数量的方式。
2. 盘后定价成交:可转债交易收盘后按照时间优先原则进行交易,以当日收盘价为基准确定交易价格。
二、交易单位
可转债的交易最小单位是1手,1手为10张可转债。选择买入、卖出交易的申报数量一般也是10张(1手)及其整数倍。
三、交易时间
1. 沪市转债:交易时间为9:30-11:30和13:00-15:00,其中14:57-15:00为连续竞价时间段。
2. 深市转债:交易时间为9:30-11:30和13:00-15:00。首日上市时会进行集合竞价,开盘价为130元。
四、涨跌幅限制
可转债的涨跌幅限制与股票类似,沪深两市为10%,创业板为20%。当可转债价格涨跌幅达到限制时,会触发交易暂停。
五、停牌规则
1. 沪市转债:14:57开始复牌进入连续竞价阶段,只要有买就有卖,价格可以不断上涨,没有封顶。
2. 深市转债:首日上市后会停牌到14:57,之后先进行第一次集合竞价,价格最高为130元。
六、遵循价格优先、时间优先规则
在可转债交易中,遵循价格优先的原则,即价格高的买单或低的卖单会优先成交;同时也遵循时间优先的规则,即先到先得。
七、转债转股交易规则
1. 基本转股规则:持有人在发行结束后6个月内不能进行转股操作;持有人可将自己账户内的转债全部或部分申请转为股票。
2. 转股操作:当日买入可转债的投资者可以在次日向券商申请转股,无需等待6个月的锁定期。
通过以上规则的介绍,我们可以清楚了解到可转债交易的一些基本要点和操作规则。在进行可转债交易时,需要注意交易方式、交易单位、交易时间等方面的规定,并严格遵守涨跌幅限制、停牌规则以及价格优先、时间优先的原则。同时,对于转债转股交易,了解基本转股规则和转股操作流程也是非常重要的。
只有充分理解和遵守可转债交易规则,投资者才能更好地进行交易操作,保障自己的权益并获取更好的投资回报。
参考资料:
1. 可转换债券基础知识可转债的交易规则
2. 史丹·温斯坦,《技术分析与交易战略》
3. 笨鸟晕招,转债交易技巧
4. 安道全,《可转债投资魔法书》
5. 郑志勇、刘明军,《分级基金与投资策略》