可转换公司债券的转换条件

1.可转换公司债券的转换条件

可转换公司债券是一种具有债券和股票双重属性的金融工具，持有人根据约定的条件可以将债券转换为发行公司的股票。可转换公司债券的转换条件有哪些呢？以下是相关内容的

2.最近3年连续盈利且净资产收益率达标

根据相关要求，发行可转换公司债券的公司需要近三年连续盈利，并且最近三年的净资产收益率平均在一定范围之上。一般情况下，要求净资产收益率平均在10%以上，但对于能源、原材料、基础设施类的公司，可以适当降低至不低于7%。

3.公司净资产要达到一定水平

除了连续盈利和净资产收益率要求外，公司发行可转换公司债券还需要满足一定的净资产要求。根据要求，公司最近一期经审计的净资产不得低于人民币15亿元。

4.股票发行条件的适用

作为可转换公司债券的发行主体，公司不仅需要符合发行公司债券的条件，还需要满足股票发行的相关要求。这意味着公司需具备上市公司的特点和要求，并且符合股票发行的程序条件。

5.可转换性的重要标志

可转换性是可转换债券的重要标志，投资者可以根据约定的条件将债券转换为相应的股票。这是可转换债券相对于一般债券的独特之处，也是吸引投资者的重要因素。

6.法律规定的发行条件

根据法律规定，发行可转换公司债券需要满足一定的条件。其中之一是最近三个会计年度的加权平均净资产收益率不低于6%，并且扣除非经常性***益后的净利润不能低于扣除前的净利润。

7.特定行业的降低要求

对于能源、原材料、基础设施类的公司，可转换公司债券的发行要求可以适当降低。这是考虑到这些行业的特性和发展需要。

8.赎回条款的设定

可转换公司债券在发行时通常会设定赎回条款。赎回条款包括不可赎回期间、赎回期间、赎回价格以及赎回条件等。发债公司在赎回债券之前需要向债券持有人发出赎回通知。

发行可转换公司债券需要满足连续盈利、净资产收益率达标、净资产要求等条件。还需符合股票发行条件，具备可转换性，确保法律规定的发行条件。对于特定行业，可以适当降低要求。赎回条款的设定也是必要的。