红筹架构是什么

红筹架构是什么？

红筹架构是***境内公司在境外设立离岸公司，将境内公司的资产注入或转移至境外公司，以实现境外控股公司在海外上市融资的一种架构。根据不同情况，红筹架构主要分为股权控制架构和协议控制架构两种模式。

1. 股权控制架构

股权控制架构是红筹架构的一种模式，具体步骤如下：

步骤一：

境内公司的创始股东在英属维尔京群岛或开曼群岛等地设立离岸公司。

步骤二：

离岸公司以股权形式控制境内公司，持有境内公司的股份，并成为境内公司的控股股东。

步骤三：

离岸公司作为控股股东，可以在境外进行融资和上市，吸引境外投资者。

2. 协议控制架构

协议控制架构是红筹架构的另一种模式，具体步骤如下：

步骤一：

境内公司与境外公司签订协议，规定境外公司对境内公司的控制权和收益分配。

步骤二：

协议约定境外公司享有对境内公司的决策权和管理权，但不持有境内公司的股权。

步骤三：

境外公司作为决策和管理主体，可以在境外进行融资和上市，实现海外资本的注入。

红筹架构的历史与发展

红筹架构作为私募交易架构已经有较长的历史，发展经历如下：

1. 九十年代末：

红筹架构开始得到使用，成为私募交易的常见模式。

2. 2003年：

***证监会取消对红筹上市境内审查程序，进一步推动了红筹模式在***的广泛应用。

3. 2006年8月：

商务部等6部委发文明确红筹公司目前可以进行IPO的情况，红筹架构得到更多认可和支持。

红筹架构的优势和应用

红筹架构作为一种私募交易架构，具有以下优势和应用：

1. 资本运作主体变更：

红筹架构实现了资本运作承载主体的变更，由境外主体作为资本运作主体，可以充分利用境外市场和投资者资源。

2. 融资和上市：

红筹架构可以通过境外上市实现融资目的，吸引境外投资者和资本进入。

3. 税务优惠：

一些红筹架构可以通过在***设立公司，享受大陆和***之间股息所得的预提所得税优惠。

4. 国际化战略：

红筹架构可以帮助***公司实现国际化战略，拓展海外市场，获取更多全球资源和机会。

红筹架构是***境内公司在境外设立离岸公司，实现境外控股并在海外融资上市的一种架构。主要有股权控制架构和协议控制架构两种模式。红筹架构的历史可追溯到九十年代末，经过***证监会政策的变化和支持，得到了广泛应用。红筹架构的优势包括资本运作承载主体变更、融资和上市机会、税务优惠和国际化战略的实现。对于***公司来说，红筹架构是一种重要的工具和模式，可帮助企业发展和获取更多资本支持。