基金净值估值和实际差别巨大

众所周知，基金净值估值和实际差别巨大是一个普遍存在的现象。对于指数基金来说，由于持仓透明、调仓频率固定，所以估值和实际净值一般不会有太大差异。而对于主动型基金来说，如果基金经理的持股集中度比较高且换手率比较低，那么他们的持仓也会相对稳定，所以估值和实际差异也会较小。

1. 基金估值的不准确性

基金净值和估值不一样，因为基金估值只是计算、预估基金资产和负债的价值所得，而预估出来的结果和实际所得自然不可能完全一样。简单来说，基金估值就是预测今晚公布的基金净值是多少，预测的结果和最终公布的净值会有一定的偏差。

2. 持仓信息的不完全

基金的全部持仓只在半年报和年报中才会公布，季报公布的只有基金前十大重仓股，有的基金可能持有上百只股票，所以用前十大重仓股进行估算，并不准确，会与实际净值产生较大的差异。投资者无法获取基金经理的实时持仓状况，这也是导致估值和实际净值不一致的一个重要原因。

3. 基金的供需关系

基金的估值受当前该基金供给与需求的影响，如果一致看好该基金买的人多，那么该基金的估值价格会高于净值，反之如果大家普遍不看好该基金，基金估值将会低于基金净值。这种供需关系的波动也会导致估值和实际净值的差异。

4. 基金经理的操作风格

基金经理的操作风格也会影响基金的估值和实际净值之间的差异。如果基金经理喜欢频繁调仓换股，那么基金的估值和实际净值之间的偏差就会较大。相反，如果基金经理的持股集中度较高且换手率较低，那么估值和实际差异也会相对较小。

5. 基金重仓资产的局限性

基金重仓资产的局限性也是导致基金净值估值和实际差异巨大的原因之一。一般普通的股票型基金或偏股型混合基金只会公布仓位前十的基金，如果这十只基金加起来持仓的股票在整个基金资产中占比较小，那么基金的估值准确度就会受到较大的影响。

基金净值估值和实际差异巨大是由多个因素共同作用造成的。其中包括基金估值的不准确性、持仓信息的不完全、基金的供需关系、基金经理的操作风格以及基金重仓资产的局限性等。投资者在选择基金时需要对这些因素有所了解，并做出合理的投资决策。