瑞士法郎和美元两个月连续复利率 瑞士法郎和美元两个月连续复利率分别为

瑞士法郎和美元两个月连续复利率 瑞士法郎和美元两个月连续复利率分别为

1. 理论价格计算

瑞士法郎和美元两个月连续复利率分别为2%和7%，瑞士法郎的现货汇率为0.680元，2个月期的瑞士法郎期货价格为0.7000美元。有无套利机会？

根据理论价格计算公式，可以得知瑞士法郎期货的理论价格应为0.680 * e^(0.02*2) = 0.6956美元。由此可知实际价格高于理论价格，存在套利机会。可以借美元买瑞士法郎，然后在卖出正值0.7000美元的期货。

2. 投资者操作

瑞士投资者持有瑞士法郎a量，卖出两个月看涨期货，得0.68a美元，再将得到的美元投资于美元市场（0.07利率）；两个月后，则在美元市场得到的金额为0.68a * (1+0.07/12)^2美元，再以0.7美元的价格买入期货。

3. 套利机会分析

假设实例中瑞士法郎现货汇率为0.6500美元，两个月期的瑞士法郎期货价格为0.6600美元。我们可以发现，期货价格低于理论价格，说明实际价格被低估，存在套利机会。

4. 市场情况判断

在2023年2月7日，瑞士和***的两个月连续复利率分别为2%和7%，瑞士法郎的现货汇率为0.6800美元，瑞士法郎两个月期货价格为0.7000美元。这种情况下，可以采取套利策略，买入被低估的瑞士法郎期货。

通过以上分析，我们可以看到在不同情况下，瑞士法郎和美元的两个月连续复利率会影响套利机会的存在与否。投资者可以根据市场情况和利率水平来制定相应的套利策略，以获得更好的投资回报。