波动率指数到底是什么 波动率指标如何应用

波动率指数到底是什么，波动率指标如何应用

1. 低波动率和高波动率

2020年9月7日低波动率下，如果多单和空单平衡，交易量稳定，价格波动不大。如果卖方或买方突然增加，价格可能急剧变化。相反，高波动率下，交易频率低的非流动性资产通常具有...

2. 含波动率的含义

波动率代表着市场投资者对期权标的未来波动情况的预期。采用方差互换原理，计算一种波动率数值。2018年9月21日，标的指数的波动率是对标的指数投资回报率变化程度的度量...

3. 波动率指数的定义

波动率指数是对标的指数投资回报率的标准差，也是投资大小的程度指标之一。从统计推断的角度看，它更多地被视为一种...

4. 波动率的意义

波动率是金融资产价格波动的幅度，是反映金融资产风险水平的度量。较高的波动率意味着金融资产价格波动剧烈，收益率不确定性增强；相反，较低的波动率...

5. 常见波动率类型

主要有历史波动率、已实现波动率和隐含波动率。这些波动率类型提供不同的角度来衡量资产价格的波动程度和风险水平。学术界和实务界广泛认识到的波动率特征包括...

6. 波动率指数的研究

Whaley(1993)最早研究了波动性指标，提出利用SP100指数期权建立波动性指标来探讨避险的应用。研究结果指出VIX指数和SP100指数呈负相关关系。波动率指数作为研究对象在金融领域得到广泛应用...

7. VIX指数

波动率指数，即VIX(Volatility Index)，由芝加哥期权交易所提出，通过期权价格反映投资者对未来一个月股票市场波动率的预期。VIX指数被广泛用于...

8. 历史波动率的应用

历史波动率通过现有历史数据计算出的波动率。它可用于预测市场未来的变化，特别是在波动率变化成为一种常态化风险的情况下。建立波动指数，并基于该指数构建波动率衍生品，使风险可计量、可分割和可转移。

9. 资产波动率的估计和预测

大类资产波动率的估计和预测是金融领域的重要研究方向。波动率的合理估计对于风险管理和投资决策至关重要。通过各种波动率指标和方法的应用，可以更好地理解市场风险并采取相应的策略。