发起式基金是什么
发起式基金是由基金公司自掏腰包,用基金管理人固有资金申购成立的一种基金产品。这些基金大多规模在1000万元左右,是市场低迷或发行困难时快速进行产品布局的手段之一。
发起式基金的原因
- 1、市场快速布局
- 2、解决市场行情不佳带来的问题
- 3、降低门槛
在市场低迷、发行困难的时候,发起式基金可以快速进行产品布局,尤其在指数基金方面更是抢占先机的利器。
有时由于市场行情持续较差,投资者对基金失去兴趣,新发基金的募集与成立难度大幅提升,或者其他原因使基金较难达到成立条件。此时,通过发起式基金的形式可以解决这些问题。
与普通基金相比,发起式基金门槛较低。通常由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等作为发起人,承诺认购一定比例的基金份额。
发起式基金的特点
- 1、快速成立
- 2、风险共担、利益共享
- 3、低门槛
- 4、监管严格
由于发起式基金是基金公司自掏腰包申购成立的,相比于传统基金,可以更快速地成立并开始运作。
发起式基金的发起人承诺认购一定比例的基金份额,与其他投资者共同承担风险并分享利益。
参与发起式基金的门槛较低,基金公司股东方、高管等参与的认购数量多的基金更值得投资者信赖。
发起式基金也需要遵循基金法、证监会等相关监管规定,保证基金运作的合法合规。
发起式基金的风险与问题
- 1、超额收益不明显
- 2、风险共担
- 3、流动性风险
发起式基金对基金收益的促进作用并未达到预期,可能是因为利益共享机制并未带来显著的超额收益。
投资者在发起式基金中承担一定风险,需要对基金的运作、投资策略等进行全面了解。
发起式基金可能面临较低的流动性,投资者需要充分考虑资金的流动性需求。
发起式基金的监管要求
- 1、定期报告披露
- 2、内部监察报告披露
发起式基金需要定期披露报告,包括季度报告、年度报告等,向投资者公开基金的运作状况、收益分配情况等。
发起式基金年度报告需要提供最近3个会计年度的主要会计数据和财务指标,并披露内部监察报告。
通过发起式基金,基金公司可以快速布局市场、解决发行困难、降低门槛,但投资者需要注意其特点和风险,以充分了解并作出明智的投资决策。监管部门也要加强对发起式基金的监管,确保其合法合规运作。